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7月22日，科创板在上交所鸣锣开市，首批25只科创板股票在上交所迎来首秀。在25家首批上市的科创企业中，上海利国国际老牌w66集团系统内企业加入投资的科创企业共有6家，划分是中国通号、容百科技、澜起科技、心脉医疗、睿创微纳和中微公司。这是上海利国国际老牌w66集团效劳上海新的三项重大任务，支持上海利国国际老牌w66金融中心和科创中心建设联动生长的标记性事件。
截至9月30日，上海利国国际老牌w66集团系统内企业所投资企业，有11家拟于近期申报科创板上市。
上海利国国际老牌w66集团紧密结合国家与上海重大生长战略需求，构建了独具特色的工业基金群生态圈与立异投资生态系统，积极发挥工业基金对科技立异投资的集群效应和放大发动效应，有效地将国有资本、工业资本、金融资本等要素串联起来，发动社会资金近万亿，以市场化方法支持了科创中心建设和科创企业生长。
整体结构与科创投资体系
上海利国国际老牌w66集团作为以金融投资为主业的国有资本运营公司，充分发挥地方金融国资平台功效，利用国有资本引领刊行动用、产融结合的体系运作优势和母基金的“放大效应”和“雷达效应”，不绝优化和提升投资治理的体制机制和运作能级，努力推动长三角区域立异链、工业链、资本链的三链融合，构建以工业基金群、母基金平台与股权投资三位一体的立异投资生态系统，连续培育供应科创板优质上市资源新动能。
在工业基金群方面，上海利国国际老牌w66集团在2009年开始涉足工业基金业务，积累了富厚的工业基金运作优势和经验，打造了“金浦”、“国和”等海内最早一批工业基金治理公司，提倡设立赛领利国国际老牌w66投资基金，践行人民币利国国际老牌w66化战略，投资外洋高科技企业，积淀专业能力和市场优势，投资设立张江科创基金、闵行国家科技结果转化基金、中金上海长三角科创生长基金，围绕战略性新兴工业领域的重大科技立异，整合利用高端立异资源与优势金融资本，联合推动要害科技结果转化与投融资相助。
为进一步提升投资治理能级，上海利国国际老牌w66集团在工业基金群的基础上创设“科创”和“国方”两大母基金平台。
上�？拼粗行墓扇ㄍ蹲驶穑ㄒ韵录虺瓶拼椿穑┦侨谝患乙�“科创中心”这一国家战略命名的股权投资基金，以效劳上�？拼粗行慕ㄉ栉沟闶姑�。
科创基金通过资本、治理、数据等多维度赋能的方法，聚焦上海重大立异功效性平台、重大战略项目和重要承载区，注入央地相助资源和跨区域政府相助资源，跳出上海做结构优化，真正发挥上海经济生长的龙头作用、科创中心的辐射作用以及金融中心的效劳作用，极大地扩大工业基金群生态容量，实现基金群运作能级的全面提升。其通过聚焦上海重大立异功效型平台、重大战略项目和重要承载区，重点对围绕信息技术、生物医药、先进制造和环保新能源等战略性新兴工业的子基金开展投资运作，充分发挥市级母基金的平台优势和资源集聚作用。以上海市“浦江之光”行动为指引，主动对接切合科创板上市标准的优秀企业，认真做好政策对接和效劳，努力为科创板输送更多“源头活水”。结合上�？拼粗行牡纳つ勘旰椭氐阈幸�，上�？拼椿鹬氐愎刈⑷斯ぶ悄堋⑸镆揭⑵笠敌Ю汀⒃婆趟恪⒆远菔弧氲继濉�5G等行业，增强行业研究剖析，研判投资偏向和时机�；鹩胖醒∮�，精选治理人和子基金。通过治理团队访谈、项目走访、有限合资人访谈、果真信息查阅、现场文件抽查等方法，对子基金的基金情况、治理机构、焦点团队、内部治理、投资业绩等各方面尽职视察。通过积极结构市场优秀子基金治理人，深耕工业链，挖掘、培育有潜力的首创型企业，资助它们在市场上脱颖而出。在对主流及知名基金治理人进行梳理的基础上，建立储备项目数据库，接触超200家基金治理人。结合子基金历史业绩、团队治理能力、投资战略等，重点跟进约80支子基金�？拼椿鸢雌诟磁袒鹫遄什渲煤驼铰灾葱星榭�，动态优化投资组合。行业配置上，在信息技术、生物医药、先进制造、环保新能源领域的投资占比划分为49%、30%、17%、4%。阶段配置上，早期与成恒久项目投资占比合计88%。地区漫衍上，上海地区投资占比约三成，长三角地区投资占比约五成，基金运作体现了效劳上�？拼粗行慕ㄉ璧墓πФㄎ�。直接投资上，关注人工智能、生物医药、企业效劳、工业互联网、先进制造、集成电路设计等重点细分行业，优中选优，直接帮助、培育优秀科技立异类企业生长壮大。截至2019年9月末，上�？拼椿鸸餐瓿�27个子基金投资决策，决策出资35亿元；完成21个子基金协议签署，签约金额25亿元，可发动子基金投资凌驾220亿元。子基金已投项目183个，主要涵盖人工智能、生物医药、集成电路、先进制造等领域，包括森亿智能、全应科技、微创心脉、上海洛丁森、联泰科技等。别的，通过直投平台，投资了中兴金云、依图科技、文华财经、闪马智能、新扬新材等等科创企业。
上海国方母基金打造平台母基金、全市场母基金及份额交易母基金的“三合一”母基金平台，是上海利国国际老牌w66集团联结工业基金的重要战略枢纽。由上海国方母基金股权投资治理公司卖力治理的长三角协同优势工业基金（以下简称长三角基金）打造长三角资本一体化生态载体，着力构建以上海为源头、辐射长三角的立异投资生态系统，引领工业链融合和一体化高质量。长三角基金以市场化“母基金+子基金”为运营模式，紧扣“一体化”和“高质量”两个要害，充分发挥母基金的资本放大功效与要素整合能力，重点结构人工智能、物联网和生物技术驱动的立异工业链，通过对硬科技子基金、工业链子基金、自主立异项目三大主线的资产配置和资源协同，将撬动500亿以上的社会资本，实现以跨区域工业链相助增进区域协同立异，增进长三角地区加速形成具有利国国际老牌w66竞争力的优势工业集群，为长三角一体化生长的国家战略连续注入高效增长的立异动力。随着基金投资运作不绝深入，长三角工业基金将笼罩凌驾2000亿市值的项目、1000个立异实体项目、200个前沿技术领域项目，并与长三角各地市重点打造的工业链上下游紧密相助。
在股权投资上，上海利国国际老牌w66集团聚焦战略新兴工业和金融科技两条主线，不绝提高主动投资能力。近年来接连投资了蚂蚁金服、寒武纪科技、浩鲸科技、千寻位置等“独角兽”项目，结合利国国际老牌w66集团国资运营和产融结合优势，增强对被投公司的投后治理，全方位赋能科创企业生长，积极引导其申报科创板上市。前瞻性结构金融科技，建议提倡设立上海首家金融科技工业联盟，利用联盟内深厚的技术储备和工业纵深，买通和融合领先技术所在工业链和立异链。同时，集团还加入投资建设金融科技利国国际老牌w66工业园和提倡设立立异联合实验室，为金融科技企业提供良好的办公情况和产、学、研、投一体化运作机制，为上海金融科技中心建设提供空间载体和智力支持。
市场化运作
上海利国国际老牌w66集团旗下工业基金运作，治理公司只委派董事长，治理团队和业务团队的聘任和薪酬均实行市场化。市场化运作机制还体现在基金的提倡设立、资金和项目来源、投资决策、业绩考核和激励约束机制、专业效劳等方面。市场化运作机制提升了基金治理运作的专业化水平。金浦投资携手国方母基金，建设eFront投资业务治理系统，构建了笼罩基金全生命周期的数字化、可追溯、全历程合规管控的“类区块链模式”的投资治理系统，形成了“有智慧”的管控平台。“私募股权投资基金全生命周期治理系统”项目获2018年度上海金融立异结果奖提名奖。在金融领域强监管配景下，通过系统上线强化了内部风控治理，落实投资全历程管控等有效实践，为公司建立扎实的恒久竞争力。作为实现信息交互的重要途径，长三角协同优势工业基金与全球领先的eFront数据平台配合开发基金投资治理系统，致力于从GP业绩体现、投资组合治理、投资组合监测、底层标的运营数据剖析等维度，建立全维度数据标签，实现全生命周期的系统治理，通过数据挖掘实现最全面的评估，强化投资治理，充分发挥母基金产品在信息积累、资源整合方等面的优势，赋能优秀的基金治理人，通过对平台信息化建设的自我革新，实现公司打造战略平台生态的愿景。
科创基金让市场成为配置资本的要害力量�；鸬奶岢枇⒓哿斯凶时驹擞教ā⒔鹑诩藕蜕鲜泄ひ导�，形成混淆所有制资本结构。构建基金的评价筛选机制，围绕基金设置、治理团队、治理人历史业绩，精心设计了80 余个指标，通过基金投资战略、结构、协议条款，以及治理人的个人能力、内控水平、激励制度、过往业绩等维度，对基金进行系统深入地剖析，确�；鹕秆】凸塾行�。另外，基金评估指标还突出与上�？拼粗行墓亓戎副甑娜ㄖ�，确�；鹜蹲适贾瘴菩Ю蜕虾？拼粗行慕ㄉ枵庖唤沟隳勘暾箍�。接纳“股东会-董事会-基金投资决策委员会”的分级授权机制，对基金投资事项进行决策。建立治理团队持股、强制跟投、投资收益分派等激励约束机制。
在投后治理方面，科创基金围绕投资战略执行、底层项目跟踪、要害人士动态、投资协议落实、表决事项治理、按期报告剖析、合规事项落实、重大事项监控等，着力增强常态化投后治理。同时进行治理双向赋能，即发挥母基金在科技立异领域的信息、资源等优势，在政策咨询、战略结构、资源对接、信息共享等方面增强对子基金及投资项目的增值效劳，引导优秀科创企业与工业集团、央企国企等增强技术衔接和业务相助，双向赋能，既助推工业转型升级，又资助前沿技术拓展应用场景、加速商业落地。
上海利国国际老牌w66集团还在打造一个内外联动的资本协同平台，吸引更多内外部优秀的基金治理人成为工业基金群的一员，极大地扩大生态容量。母基金平台通过资本赋能、治理赋能、数据赋能等方法，把优秀团队的创立性宁静台系统的资源整合能力有机地结合在一起，在信息的交互和碰撞中，不绝捕获涌现出来的科技亮点和工业火花。
（《国有资本运营》 金琳）
